發(fā)布時間：2021-12-03所屬分類：經(jīng)濟論文瀏覽：1次
摘 要： 摘要：財務(wù)造假是重大的社會問題，不僅會擾亂正常的市場秩序，給整個市場帶來負(fù)面影響，而且會給公司帶來一系列不良影響，降低公司價值。以存在財務(wù)造假的H影視傳媒有限公司為例，從舞弊風(fēng)險因子理論的道德缺失、造假機會、造假動機、造假被發(fā)現(xiàn)的概率和造假被發(fā)現(xiàn)后的
摘要：財務(wù)造假是重大的社會問題，不僅會擾亂正常的市場秩序，給整個市場帶來負(fù)面影響，而且會給公司帶來一系列不良影響，降低公司價值。以存在財務(wù)造假的H影視傳媒有限公司為例，從舞弊風(fēng)險因子理論的道德缺失、造假機會、造假動機、造假被發(fā)現(xiàn)的概率和造假被發(fā)現(xiàn)后的受懲罰程度五個方面進(jìn)行分析。對上市公司財務(wù)造假治理方面提出必須加大監(jiān)管力度、營造減少財務(wù)造假行為的內(nèi)外部環(huán)境、消因除果的未來展望。
關(guān)鍵詞：財務(wù)造假;舞弊風(fēng)險因子理論;上市公司
一、引言
即使在有著健全的法律規(guī)制、外部監(jiān)督的情況下，國內(nèi)外市場上財務(wù)造假的事件仍然屢屢發(fā)生。這說明，想要從根本上徹底鏟除財務(wù)造假所面臨的困難是難以想象的。從2011年到目前，每年都有上市公司因為財務(wù)造假而被嚴(yán)懲，并且財務(wù)造假的公司數(shù)量幾乎在逐年遞增。雖然上市公司財務(wù)造假的在總量中的比重并不高，但是每出現(xiàn)一次財務(wù)造假總會給市場帶來不小的波瀾，嚴(yán)重影響正常的市場交易秩序。
在上市公司財務(wù)造假的治理方面，政府出臺了較多的相關(guān)法律法規(guī)，但是其完善程度仍有待于進(jìn)一步加強，并且在監(jiān)管機構(gòu)對上市公司進(jìn)行監(jiān)督的過程中，很多措施流于形式，并未真正落到實處。各個方面的原因?qū)е铝宋覈鲜泄矩攧?wù)造假現(xiàn)象仍然比較嚴(yán)重。
H影視傳媒有限公司(以下簡稱H公司)連續(xù)多年出現(xiàn)財務(wù)造假，會計信息嚴(yán)重失真，沒有履行對信息公開披露的義務(wù)，性質(zhì)非常惡劣，給我國證券市場的健康發(fā)展帶來了不良影響。本研究以H公司為例，以舞弊風(fēng)險因子理論為基本理論作為分析工具，首先對該公司財務(wù)造假的過程進(jìn)行簡要的介紹，同時分析其財務(wù)造假的具體手段，然后從舞弊風(fēng)險因子理論的五因素出發(fā)，分析H公司財務(wù)造假的動因，最后針對上市公司財務(wù)造假提出具體的防范措施。
二、相關(guān)文獻(xiàn)研究
針對目前我國上市公司廣泛存在的財務(wù)造假問題，國內(nèi)有不少學(xué)者對這一問題進(jìn)行了深入研究。
婁權(quán)(2004)提出的造假動因四因素，包括文化、動機、機會和利益均衡，他的創(chuàng)新之處在于將文化加入到了造假動因中。
賈鑫(2009)通過對財務(wù)造假情況的分析，研究修改會計信息的手段和財務(wù)造假動因，并以上市公司財務(wù)造假案為例，整理、總結(jié)了一些企業(yè)在上市過程中很可能使用的財務(wù)報表小伎倆，同時提出了針對性的防范建議。
阮芬芬(2016)詳細(xì)分析了上市公司之所以出現(xiàn)財務(wù)造假的原因，將企業(yè)所面臨的環(huán)境分為企業(yè)內(nèi)部原因和外部原因。內(nèi)部原因包括融資動機、信息不對稱、股價操縱動機、治理結(jié)構(gòu)效率低下、利益誘惑等;外部原因包括道德機制失靈、違法處罰不嚴(yán)、審計失范和獨立性下降、市場機制失靈、法律制度缺失等。
總的來說，我國學(xué)者對上市公司出現(xiàn)財務(wù)造假的動因和方法措施進(jìn)行了比較全面的思考，但是由于我國資本市場起步較晚，對于財務(wù)造假的相關(guān)研究開展得較晚，研究相對滯后且不夠深入。
本研究結(jié)合理論與實踐，在眾多學(xué)者研究的基礎(chǔ)上，對上市公司發(fā)生的財務(wù)造假案件進(jìn)行分析。研究的結(jié)構(gòu)分為六個部分：第一部是緒論部分，包括了論述研究上市公司財務(wù)造假的背景和意義;第二部分是相關(guān)文獻(xiàn)研究部分，對國內(nèi)學(xué)者研究進(jìn)行述評，同時簡要介紹本研究的主要內(nèi)容;第三部分是財務(wù)造假的概念和理論基礎(chǔ)：首先定義何謂財務(wù)造假，其次介紹舞弊風(fēng)險因子理論，因為風(fēng)險因子理論是本研究的分析工具，所以對其進(jìn)行詳細(xì)闡述;第四部分梳理H公司財務(wù)造假案件的經(jīng)過，然后運用舞弊風(fēng)險因子理論來剖析H公司的財務(wù)造假行為;第五部分是針對H公司財務(wù)造假事件提出防范措施，包括對企業(yè)內(nèi)部的思考，主要是以企業(yè)管理制度和企業(yè)人員方面的分析，以及對于監(jiān)管機構(gòu)制度和中介機構(gòu)的應(yīng)對措施;第六部分為總結(jié)和展望。
三、財務(wù)造假相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)
(一)財務(wù)造假相關(guān)概念
國際上對于財務(wù)造假并沒有完全準(zhǔn)確的定義，盡管各種定義略有不同，但是學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為：財務(wù)造假是一種主觀行為，并且會給財務(wù)報告信息的真實性造成很大影響。一般來說，財務(wù)造假是企業(yè)管理者、經(jīng)營者或者其他人員，有目的、有組織地通過偽造或修改原始憑證、編造虛假交易信息等手段，掩蓋財務(wù)報告的真實信息。這種造假行為是一種欺詐行為，同時是違反相關(guān)法律規(guī)定的，其根本目的在于獲取企業(yè)正常經(jīng)營利潤之外的非法利益。
(二)理論基礎(chǔ)
由于國外資本市場起步早、發(fā)展快、水平高，因此，對于上市公司的財務(wù)造假相關(guān)問題研究較深，逐漸形成了比較完善和系統(tǒng)的動因理論，包括廣為人知的冰山理論、造假三角理論、GONE理論和舞弊風(fēng)險因子理論等。
舞弊風(fēng)險因子理論是G·杰克·波羅格納等人在1995年提出的。他認(rèn)為，企業(yè)進(jìn)行財務(wù)造假的因子可以分為個別因子與一般因子。
個別因子包括造假動機和道德品質(zhì)，之所以成為個別因子，原因在于這兩個因子是個性化因子。造假動機是企業(yè)為了獲得某種利益而采取造假行為的想法;道德品質(zhì)主要是指公司管理層的道德品質(zhì)，管理者的道德品質(zhì)會對企業(yè)經(jīng)營行為產(chǎn)生直接影響，一般不會發(fā)生巨大的變動，個性化較強。
一般風(fēng)險因子中包括造假機會、造假被發(fā)現(xiàn)的概率和造假被發(fā)現(xiàn)后受懲罰的性質(zhì)和程度。造假機會是指企業(yè)內(nèi)部制度存在漏洞，給造假行為提供了可乘之機;造假被發(fā)現(xiàn)的概率取決于監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管力度;造假被發(fā)現(xiàn)后受懲罰的性質(zhì)和程度取決于監(jiān)管機構(gòu)的處罰力度，企業(yè)進(jìn)行財務(wù)造假，目的就是追求法外收益。
四、H公司財務(wù)造假案例分析
(一)案例分析
2016年1月底，H公司的100%股權(quán)被H影視傳媒有限公司聯(lián)合股份有限公司收購，標(biāo)的作價30億元，至此，H公司影視傳媒完成了“借殼”。2016年11月，收購方案獲得了證監(jiān)會的核準(zhǔn)，雙方正式進(jìn)行股權(quán)過戶。至此，H公司成為H影視傳媒有限公司聯(lián)合股份有限公司并表的全資子公司。
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2019年，證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，借殼上市的H公司提供的2013—2015年和2016年半年度的會計信息沒有做到準(zhǔn)確、真實、完整，H公司的重大資產(chǎn)重組文件存在重大遺漏和不實記載。公司重組方案存在虛假的置入資產(chǎn)營業(yè)收入、壞賬準(zhǔn)備、利潤總額、營業(yè)成本、應(yīng)收賬款和關(guān)聯(lián)交易重大遺漏。
(二)H公司財務(wù)造假手段剖析
1.提前確認(rèn)收入虛增營業(yè)收入
企業(yè)將尚未發(fā)生的收入、費用和資產(chǎn)收益編入會計報表，以達(dá)到欺騙投資者的目的，取得了相當(dāng)大的財務(wù)金額，這種行為稱為虛擬交易或虛擬資產(chǎn)增值。主要表現(xiàn)為減少成本、多計存貨和固定資產(chǎn)、虛增營業(yè)收入和應(yīng)收賬款等。
在H公司財務(wù)造假案例中，該公司旗下三部電視劇的版權(quán)轉(zhuǎn)讓為收入，存在提前確認(rèn)收入情況：2013年，H公司用提前確認(rèn)收入的方法虛增了6939.62萬元的營業(yè)收入;通過提前確認(rèn)收入的方法虛增2014年的營業(yè)收入2789.43萬元。H公司追溯調(diào)整后，2013—2017年的凈利潤分別減少2581.32萬元、增加1734.67萬元、增加352.40萬元、減少1950.75萬元、減少1417.50萬元，2018年凈利潤無調(diào)整。
2.虛構(gòu)收回應(yīng)收款項少計提壞賬準(zhǔn)備
對H公司的行政處罰事先告知法律文書里顯示，其虛構(gòu)了2550萬元的收回應(yīng)收款項，導(dǎo)致其2015年年報少計提了425萬元的壞賬準(zhǔn)備。2016年半年報計提的壞賬準(zhǔn)備與實際相比少了467.5萬元。H公司在與上海軒敘文化交流中心(以下簡稱上海軒敘)2014年簽署的一項約定中，H公司每年向上海軒敘的演藝人員收取一些傭金，2014年應(yīng)收取的傭金為1700萬元。H公司在2016年1月確認(rèn)收回了應(yīng)收賬款1700萬元。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該筆回款實際來源于陳某、鐘某控制的公司。陳某安排將其控制的公司1700萬元資金轉(zhuǎn)入王某控制的銀行賬戶，然后請王某安排人員將這1700萬元資金轉(zhuǎn)到曾某的銀行賬戶，然后又要求曾某將1700萬元資金轉(zhuǎn)回H公司，以此來冒充收回上海軒敘應(yīng)支付的2014年的1700萬元固定傭金。H公司這一虛構(gòu)應(yīng)收賬款的行為，造成2016年年報壞賬準(zhǔn)備少計提了850萬元。
3.虛構(gòu)收回其他應(yīng)收款少計提壞賬準(zhǔn)備
H公司2016年虛構(gòu)收回其他應(yīng)收款2600萬元，造成H公司2016年年報少計提壞賬準(zhǔn)備1560萬元。H公司與浙江某影視制作公司在2012年3月簽署的合作合同中約定，H公司投資2600萬元與其合作拍攝一部電視劇。2013年12月，H公司應(yīng)該按照合同約定將2012年12月支付的520萬元從預(yù)付賬款轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款并計提壞賬準(zhǔn)備，但H公司直到2014年12月才由會計師將相關(guān)款項進(jìn)行調(diào)整并計提壞賬準(zhǔn)備。
4.未按規(guī)定披露相關(guān)信息
社會企業(yè)應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定披露資產(chǎn)負(fù)債表、重大財務(wù)事項等財務(wù)數(shù)據(jù)。如果未履行披露義務(wù)，投資者的經(jīng)濟利益將受到不同程度的侵害。
H公司對控股股東及其關(guān)聯(lián)方占用該公司資金，涉及數(shù)千萬元的情況未進(jìn)行披露。2013年3月—2017年2月，H公司通過合作拍攝的電視劇,累計占用公司1200萬元資金。鐘某及H公司通過向旗下藝人李某借款,從2015年6月占用H公司資金1800萬元直到2017年3月。
(三)H公司財務(wù)造假動因分析
1.道德缺失分析
道德素質(zhì)是一個人的內(nèi)在修養(yǎng)，會影響個人的外在行為。如果一個道德高尚的人作為上市公司的管理者，則企業(yè)會逐漸營造出充滿良好企業(yè)文化氛圍的生產(chǎn)經(jīng)營活動。相反，如果一個公司的管理層都是道德低下的人，則會敗壞整個內(nèi)部風(fēng)氣，從而給公司利益帶來損害。現(xiàn)實生活中，不同的企業(yè)管理者道德素質(zhì)參差不齊，對企業(yè)的影響也不可一言以蔽之。一些企業(yè)管理人員和財務(wù)人員往往忽視投資者和股東的利益，不注重企業(yè)的社會責(zé)任。上市公司出現(xiàn)財務(wù)造假也源于企業(yè)管理者道德的扭曲和誠信的缺失。管理層的規(guī)則意識不強、違反職業(yè)道德，最終導(dǎo)致了H公司出現(xiàn)財務(wù)造假丑聞。早在2014年，H公司就因為在企業(yè)經(jīng)營過程中的行為不規(guī)范，違反了證券管理相關(guān)法律法規(guī)而被監(jiān)管部門處罰。2016年5月17日，因違反證券相關(guān)法律法規(guī)而收到證券監(jiān)督委員會的調(diào)查通知。這要歸因于公司的管理者缺乏法律意識，沒有嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)。
2.造假動機分析
財務(wù)造假的動因是導(dǎo)致出現(xiàn)造假行為的直接原因。這里將從以下幾方面分析H公司的造假情況：
(1)一般說來，企業(yè)在上市之后可以迅速籌集大量資金，增強自身實力，從而獲取更大利潤。另外，通過發(fā)行股票融資的方式相比于銀行貸款可以更加節(jié)約成本，進(jìn)而增強企業(yè)競爭力。在這種經(jīng)濟利益的吸引之下，許多企業(yè)紛紛想方設(shè)法上市。但對于一家公司來說，上市之后并不是就可以高枕無憂，因為我國相關(guān)法律規(guī)定，凡是上市公司都要按照規(guī)定進(jìn)行信息披露，向股東匯報企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況。如果企業(yè)經(jīng)營效益不好，業(yè)績較差，連續(xù)虧損多年，并且不能扭虧為盈，就可能面臨退市的風(fēng)險。在這種強制退市的壓力之下，一些企業(yè)為了維持自身上市公司的地位，獲取經(jīng)濟利益，只能采用更改財務(wù)數(shù)據(jù)、披露虛假信息等手段掩蓋自身存在的問題，營造企業(yè)經(jīng)營良好的假象。H公司2013年和2014年實際經(jīng)營效益并不樂觀，兩年的凈利潤均為負(fù)數(shù)，公司經(jīng)營狀況堪憂。為保證公司業(yè)績的華麗，H公司不僅虛構(gòu)了回款，還推遲了壞賬準(zhǔn)備的計提。另外，流動比率和速動比率數(shù)值可以分析企業(yè)短期償債能力，比率越高，說明企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)好，抗風(fēng)險能力越強，經(jīng)營情況良好穩(wěn)健的企業(yè)流動比率一般是2，速動比率為1。但H公司2013年與2014年的流動比率與速動比率數(shù)值與正常比率相差甚遠(yuǎn)。因此，H公司經(jīng)營存在一定的風(fēng)險。
(2)制造盈利假象，繼續(xù)籌集資金。H公司長期負(fù)債，現(xiàn)金流緊張，為了給資本市場營造經(jīng)營狀況良好的假象，只能通過對銀行單據(jù)進(jìn)行造假虛增貨幣資金、偽造銷售憑證等手段美化公司業(yè)績。H公司2013年和2014年連續(xù)兩年的現(xiàn)金流量凈額均為負(fù)數(shù)，一直到2015年和2016年其融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額才為正。同時，H公司曾作出業(yè)績承諾，如果直接計提大額壞賬，不但會直接導(dǎo)致企業(yè)損失，并且可能會影響業(yè)績承諾，導(dǎo)致股東高額股權(quán)補償。所以H公司為了完成業(yè)績承諾，虛增營業(yè)收入、虛構(gòu)收回應(yīng)收款項來給利潤注水。
3.潛在的造假機會分析
一個正常運營的企業(yè)，內(nèi)部審計部門作為監(jiān)督機構(gòu)，其地位是不可取代的。嚴(yán)格的內(nèi)控制度可以減少財務(wù)造假的發(fā)生，企業(yè)內(nèi)部控制如果存在缺陷，財務(wù)造假行為就有了可乘之機。我國相關(guān)法律法規(guī)中有要求企業(yè)內(nèi)部審計部門要切實履行崗位職責(zé)的專門規(guī)定，但在現(xiàn)實中，仍有很多企業(yè)并不重視發(fā)揮內(nèi)部審計的作用。在H公司中，盡管內(nèi)部審計部門已經(jīng)具備了相當(dāng)?shù)囊?guī)模，但是從其出現(xiàn)的財務(wù)造假案件可以發(fā)現(xiàn)，其內(nèi)部審計部門基本上處于癱瘓地位，缺乏監(jiān)管作用，即使企業(yè)出現(xiàn)了危險狀況，也無法及時預(yù)警，毫無作為。
4.造假被發(fā)現(xiàn)的概率分析
上市公司出現(xiàn)財務(wù)造假現(xiàn)象并不少見，同時，作為監(jiān)管方的證監(jiān)會也查出一批批財務(wù)造假的企業(yè)。但是，大部分存在造假行為的企業(yè)都是違法行為持續(xù)數(shù)年之后才被查出，違法行為發(fā)生到被查出的間隔，短的一般在1～3年，長的能達(dá)到3年以上。令人驚詫的是，很多財務(wù)造假案件并不是由證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)的，而是由媒體曝光，監(jiān)管機構(gòu)隨后跟進(jìn)之后才發(fā)現(xiàn)財務(wù)造假。這說明了一個重要問題：證監(jiān)會等外部監(jiān)督機構(gòu)的監(jiān)管職能并沒有得到充分發(fā)揮，監(jiān)管嚴(yán)重滯后，在對財務(wù)造假行為的查處上不給力，事前、事中監(jiān)管措施不力，在財務(wù)造假曝光之后，對造假公司的懲處力度也不夠強，震懾力不足，助長了上市公司造假行為屢禁不止的不良風(fēng)氣。
現(xiàn)代企業(yè)不僅要建立完備的內(nèi)部審計部門，同時還需要與獨立的第三方審計機構(gòu)建立聯(lián)系。在內(nèi)部審計無法起到監(jiān)管作用時，要依靠外部審計機構(gòu)發(fā)現(xiàn)問題，及時糾正錯誤。對于上市公司而言，發(fā)布的企業(yè)年報必須要經(jīng)過合格的會計師事務(wù)所通過、簽字之后才能生效。第三方審計機構(gòu)只有保持自身的獨立性，才能擔(dān)當(dāng)起監(jiān)管責(zé)任。但在現(xiàn)實中，各會計師事務(wù)所由于業(yè)務(wù)競爭壓力，不得不與企業(yè)建立某種合作關(guān)系，其獨立性越來越差，其后果就是導(dǎo)致監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)放松，無法發(fā)揮監(jiān)管作用。
5.造假被發(fā)現(xiàn)后的受懲罰程度分析
企業(yè)之所以進(jìn)行財務(wù)造假，原因就在于追求經(jīng)濟利益。企業(yè)需要在利潤和造假所需承擔(dān)的懲處風(fēng)險之間不斷權(quán)衡，如果企業(yè)財務(wù)造假所帶來的經(jīng)濟利益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其承擔(dān)的造假風(fēng)險，企業(yè)必然會不顧一切地進(jìn)行財務(wù)造假，從而獲得高額利益;如果財務(wù)造假所要承擔(dān)的損失十分嚴(yán)重，企業(yè)就會放棄財務(wù)造假。現(xiàn)實中，出現(xiàn)財務(wù)造假的上市公司即使在被證監(jiān)會查處之后也不會面臨刑事責(zé)任，一般都是受到警告、罰款等行政處罰，交錢了事，并未給企業(yè)帶來重大損失，遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵不過財務(wù)造假所帶來的經(jīng)濟利益。
據(jù)統(tǒng)計，中國證監(jiān)會一共給H公司下發(fā)了三紙罰單。罰單中涉及到本次重組的標(biāo)的公司H影視傳媒有限公司聯(lián)合股份有限公司、重組前的原股東H公司和王某、H公司實際控制人陳某與鐘某夫婦等。H公司累計被重罰452萬元。經(jīng)歷這一系列事情，H公司市值蒸發(fā)了360億元，昔日的造星工廠面臨著前所未有的危機。對于H公司曾經(jīng)的藝人來說，只要不是直接參與虛假信息的制作或者發(fā)布就不會承擔(dān)責(zé)任，而如果曾經(jīng)是公司的前高管、財務(wù)負(fù)責(zé)人且參與過財務(wù)造假事件，就需要負(fù)相應(yīng)的法律責(zé)任。
H公司一開始理想豐滿，然而現(xiàn)實卻是幾年時間里捧紅的藝人陸續(xù)離開，利潤下降，然而一開始便借殼上市的H公司肯定不會就此停步，為了獲取更多的利益選擇通過財務(wù)造假來虛增利潤，違法付出的代價最高也只是幾百萬罰款而已，相比上億的股票溢價超額價差收入微不足道。
五、財務(wù)造假防范措施
(一)針對企業(yè)防范財務(wù)造假的具體建議
1.提升員工法律意識及從業(yè)素質(zhì)企
業(yè)應(yīng)該明確內(nèi)部的各項規(guī)章制度，從規(guī)章制度入手約束內(nèi)部員工。員工在入職前應(yīng)接受企業(yè)的崗前培訓(xùn)，提升自身職業(yè)道德操守。為長遠(yuǎn)發(fā)展計，企業(yè)還應(yīng)制定相關(guān)的內(nèi)部監(jiān)督制度，除對普通員工進(jìn)行財務(wù)監(jiān)督外，還應(yīng)對企業(yè)的高層管理人員進(jìn)行監(jiān)督，確保企業(yè)內(nèi)部資料不會泄露。除此之外，企業(yè)還須定期培訓(xùn)以增強員工與財務(wù)相關(guān)的法律意識，督促員工在處理企業(yè)財務(wù)事務(wù)過程中保持謹(jǐn)慎態(tài)度，也有助于企業(yè)文化的形成。作為企業(yè)財務(wù)人員，要具有誠實守信的職業(yè)操守，這是企業(yè)財務(wù)人員應(yīng)有的素質(zhì)。企業(yè)財務(wù)人員要竭誠為企業(yè)服務(wù)，把企業(yè)真實完整的經(jīng)濟活動反映給企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。誠實守信是會計從業(yè)者最重要的素質(zhì)之一，為避免財務(wù)數(shù)據(jù)造假等現(xiàn)象出現(xiàn)，企業(yè)應(yīng)對財務(wù)人員從嚴(yán)要求，把誠信作為企業(yè)財務(wù)人員工作的道德底線。
2.完善現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部治理和監(jiān)督機制
企業(yè)內(nèi)部高管至上的現(xiàn)象，在我國不少企業(yè)中屢見不鮮。從長遠(yuǎn)來看，高管至上的公司治理模式不利于企業(yè)的發(fā)展。作為企業(yè)的高層管理人員，不易受各管理層的監(jiān)督，這種缺乏監(jiān)督的治理模式，容易導(dǎo)致財務(wù)造假行為頻發(fā)，最終給企業(yè)造成經(jīng)濟損失。從企業(yè)長遠(yuǎn)和健康發(fā)展來看，高管至上的治理模式亟須改善，應(yīng)建立健全企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機制。不論財務(wù)人員或管理人員，不管職位高低，都應(yīng)該納入公司監(jiān)督機構(gòu)中，管理人員和財務(wù)人員都應(yīng)互相監(jiān)督，在處理企業(yè)會計實務(wù)中相互制約。除此之外，企業(yè)還應(yīng)該將財務(wù)人員和管理人員、高層人員和董事會剝離開來，方便企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督。
3.保證企業(yè)財務(wù)的獨立性
除了從提升員工法律意識及自身從業(yè)素質(zhì)、完善現(xiàn)代公司內(nèi)部治理和監(jiān)督機制入手外，企業(yè)還應(yīng)該加強審計委員會、獨立董事和監(jiān)事會的作用。一是董事會應(yīng)該成立審計小組，加強企業(yè)的內(nèi)部控制，使審計小組能夠監(jiān)督企業(yè)財務(wù)工作的進(jìn)行;二是董事會應(yīng)充分發(fā)揮其權(quán)威性，加強對公司財務(wù)工作的監(jiān)督;三是監(jiān)事會應(yīng)該加強對企業(yè)財務(wù)工作的監(jiān)督工作，審核企業(yè)的來往賬目、日常流水等是否真實準(zhǔn)確，避免企業(yè)的財務(wù)造假行為。
(二)針對監(jiān)管機構(gòu)防范財務(wù)造假的具體建議
除企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督之外，外部審計機構(gòu)的作用也極其重要。在選擇外界的監(jiān)管機構(gòu)時，要重視審計人員的專業(yè)和道德素質(zhì)，防止審計機構(gòu)為了獲得眼前的利益而替企業(yè)隱瞞財務(wù)造假行為。應(yīng)該加大對缺乏道德底線和法律意識行為的糾正，防范虛假會計信息的生成和發(fā)布，對委托企業(yè)負(fù)責(zé)。同時，還需要嚴(yán)格管控市場，規(guī)范審計行業(yè)秩序，加大執(zhí)法和監(jiān)管力度，減少造假獲益行為，遏制或避免會計信息造假行為發(fā)生。
(三)針對中介機構(gòu)防范財務(wù)造假的具體建議
外部的審計機構(gòu)在防范上市公司財務(wù)造假中也能發(fā)揮重要作用。在選擇外界監(jiān)管機構(gòu)時，要重視審計人員的專業(yè)素質(zhì)。在會計師事務(wù)所等監(jiān)督和審計機構(gòu)參與審計業(yè)務(wù)時，應(yīng)該挑選專業(yè)性強和道德底線牢固的專業(yè)人員。會計師事務(wù)所要鼓勵從業(yè)人員提升專業(yè)水平，只有如此，才能誠信、高效地完成審計業(yè)務(wù)。審計機構(gòu)還應(yīng)該建立評價機制，定期或不定期抽查和檢測從業(yè)人員的技能，確保從業(yè)人員具有高水平的專業(yè)知識和良好的職業(yè)道德，保證審計業(yè)務(wù)的質(zhì)量。審計機構(gòu)還應(yīng)該建立懲戒機制，一旦在抽檢過程中發(fā)現(xiàn)會計師與被審計單位存在利益勾連，應(yīng)履行正常的懲戒手續(xù)加以嚴(yán)懲，提升財務(wù)造假的懲戒成本。證券管理和會計從業(yè)方面的法律法規(guī)，應(yīng)該明確具體的懲戒條例，加大處罰力度，使財務(wù)造假行為無所遁形，這也是對企業(yè)和社會負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)。
六、結(jié)論與展望
(一)結(jié)論
針對我國上市公司中屢屢出現(xiàn)財務(wù)造假的情況，引入舞弊風(fēng)險因子理論，對H公司財務(wù)造假案例進(jìn)行分析，從造假動機、道德品質(zhì)、造假機會、造假被發(fā)現(xiàn)的概率、造假被發(fā)現(xiàn)后受懲罰的性質(zhì)和程度五個方面加以分析。根據(jù)對H公司案例分析發(fā)現(xiàn)造假動因：一是公司管理者的道德品質(zhì)有缺陷;二是公司經(jīng)營狀態(tài)差、治理不完善、內(nèi)部監(jiān)督缺失，同時公司缺乏嚴(yán)格的信息披露制度，這些都給H公司的造假行為提供了便利條件;三是公司缺少內(nèi)部審計機構(gòu)，并且欠缺外部第三方監(jiān)督，導(dǎo)致了財務(wù)造假的發(fā)生。證實了舞弊風(fēng)險因子理論的正確性，并對整個上市公司防范治理財務(wù)造假作出啟示。
(二)展望
1.加大監(jiān)管力度
監(jiān)管部門應(yīng)重視財務(wù)造假案例，引發(fā)投資者對財務(wù)造假問題的思考，企業(yè)的健康發(fā)展也需要監(jiān)管部門制度與法規(guī)的嚴(yán)格執(zhí)行，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)緊密關(guān)注市場的發(fā)展，重點打擊財務(wù)造假的違法亂紀(jì)的現(xiàn)象，規(guī)范企業(yè)行為，促進(jìn)經(jīng)濟市場健康發(fā)展。
2.營造減少財務(wù)造假行為的內(nèi)外部環(huán)境
隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，我國市場也在不斷進(jìn)步。面對不斷變化的發(fā)展環(huán)境也存在更多的機遇，我國企業(yè)仍然有廣闊的發(fā)展空間。我國企業(yè)也應(yīng)該向其他國家學(xué)習(xí)，了解他們在發(fā)展過程中的經(jīng)驗教訓(xùn)。許多學(xué)者對于財務(wù)造假也有了深入研究，但如何將這些理論應(yīng)用到實踐，仍然需要未來在實踐中驗證。相信在不久的將來，我國各類型的企業(yè)會形成更加完善的公司治理制度，促進(jìn)企業(yè)更快地進(jìn)步，使我國企業(yè)能夠在良好的環(huán)境中成長和發(fā)展。
3.消因除果
要想從根本上徹底根除上市公司財務(wù)造假，必須從造假的原因上著手。通過對H公司的案例進(jìn)行研究可以認(rèn)為，我國應(yīng)多舉措、多層次、多方面治理，才能從根本上減少上市公司財務(wù)造假事件的發(fā)生。——論文作者：劉本利
