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摘 要： 摘要：不確定性對我國商業銀行的碳金融業務有著直接的影響[4];項目風險,源于CDM項目的審批程序更加復雜,開發周期更長,存在更多的風險因素;市場風險,碳交易供求會受到經濟周期波動,利率、匯率的變動等市場因素影響;信用風險,主要是由信息不對稱引起的CDM項目
摘要：不確定性對我國商業銀行的碳金融業務有著直接的影響[4];項目風險,源于CDM項目的審批程序更加復雜,開發周期更長,存在更多的風險因素;市場風險,碳交易供求會受到經濟周期波動,利率、匯率的變動等市場因素影響;信用風險,主要是由信息不對稱引起的CDM項目借款人或交易對方不履行合約義務的風險;技術風險增大,我國商業銀行還未能熟練掌握碳金融的交易規則與操作模式,相關的技術、專業人員較缺乏。
本文選自：《金融理論與實踐》系中國民銀行鄭州中心支行主管的以金融理論經研究和金融業務實踐探索為主要任務的刊物。其宗旨是：探索發展金融理論，服務金融改革實踐，拓展金融業務領域，反映金融運行信息，展示金融科研成果，培養金融科研人才。
(1)確立低碳企業文化,加強技術人才儲備將“低碳經濟”理念貫徹到銀行的經營管理過程之中,同時考慮銀行的經濟效益、社會效益與環境效益,積極參與碳金融交易。為低碳銀行的建設做好準備,進行專業人才的培養和儲備,配置技術設備、網絡系統,完善風險管理和評估體系,參與國際碳金融交流,在借鑒國外經驗的同時,設置專門的研發部門進行業務創新。
(2)綠色信貸優化商業銀行可以從綠色貸款的結構組成、抵押依據、風險評估等方面進行優化設計。要進一步創新擔保模式,適當放寬抵/質押物范圍,比如CDM項目、專利權、CERS收益權下的碳權;低碳貸款重點投向低碳技術領域、可再生能源領域、能源效率管理等領域;從貸前資格調查、放款程序審核和貸后風險管理,對綠色貸款的全過程進行風險管理;根據貸款人的信用依據和表現,合理降低準入標準。
(3)注重碳金融中間業務創新開展掛鉤碳指標的理財產品業務,對潛在目標客戶群需求進行分析,推出個性化資金管理計劃,聚集客戶閑散的資金,形成專門的碳基金;實行CDM項目的證券化,碳權融資租賃、碳權保理業務、碳權質押貸款、CDM項目貸款等碳金融資產,可憑借CERS收益作為現金流來源,商業銀行將這些資產賣給投行或其他金融機構,再由投行把資產組合成資產池,轉化為證券賣給投資者,所得資金滿足低碳企業融資需求[5];推出碳權融資租賃、碳權保理業務,為中小企業在投資固定資產或購置設備時募集資金,如果企業有效使用租賃的設備,可獲得一定的優惠條件;發展中介咨詢服務,如代理碳交易,為企業提供碳交易財務顧問,為中小企業提供融資擔保等業務,為企業提供由CDM項目評估初期直至最終交易的全程服務;普及綠色銀行卡,鼓勵公眾低碳消費,也可將部分信用卡利潤捐獻給節能環保基金。
(4)參與碳排放權二級市場交易應對臨近的政策風險,借鑒印度金融機構發展碳金融業務的經驗,我國商業銀行可實行“單邊碳策略”,即儲備注冊成功的CDM項目所產生的CER,在未來市場上使用或出售,從而有力地掌握定價權,控制碳排放權市場供求與價格[6-7]。參與二級市場交易主要有兩種方式,一是國內商業銀行參與國內碳權交易市場的建設,取得環境交易所的會員資格,并以直接身份參與到碳權交易中;二是國內商業銀行也可以在國家注冊投資公司爭取境外交易資格,以境外買家的身份參與國外二級市場的交易,利用國內外市場定價偏差進行套利操作。
(5)完善碳金融業務的風險管理評估體系。商業銀行要加強碳金融業務的風險管理,需要建立包括風險識別、風險評估和風險控制的風險管理機制。碳金融風險識別要對所面臨的風險類型有比較全面的認識,監測各種風險影響因素,如時刻把握碳金融政策的變動,從而有效地識別政策風險;建立科學的碳金融風險評估體系,可借鑒國際經驗,如赤道原則、EHS(環境健康與安全指南)體系等,基于我國碳金融市場特征,引入項目的審核通過率、市場風險的影響因子、從業人員碳金融知識考核通過率、項目企業的風險管理能力等風險因子,并確定相應指標的權重,定量地對碳金融風險進行較為準確的評估。通過風險控制,促進我國商業銀行碳金融業務安全穩定地進行。
