發布時間：2014-06-12所屬分類：經濟論文瀏覽：1次
摘 要： 論文摘要：城鎮化的發展，帶動居民收入提高、消費結構升級，為金融機構培養和儲備了一大批潛力客戶群體，為存貸款、支付結算、投資理財等業務全面發展提供了新機遇。建議依托各地政府推進城鎮化和新農村示范村建設進程，因地制宜推出住宅購建類、裝修類和個
論文摘要：城鎮化的發展，帶動居民收入提高、消費結構升級，為金融機構培養和儲備了一大批潛力客戶群體，為存貸款、支付結算、投資理財等業務全面發展提供了新機遇。建議依托各地政府推進城鎮化和新農村示范村建設進程，因地制宜推出住宅購建類、裝修類和個人消費類的融資類產品。
引言
隨著我國經濟增速放緩，結構轉型調整壓力增大，傳統依賴外需和投資的發展模式難以為繼，以城鎮化為代表的擴大內需方式將成為中國未來發展的重要源動力。目前，我國常住人口城鎮化率為53.7%，戶籍人口城鎮化率約36%，不僅遠低于發達國家80%的平均水平，也低于人均收入與我國相近的發展中國家60%的平均水平，具有較大的發展空間。2014年3月，國務院正式印發《國家新型城鎮化規劃》，提出到2020年，實現常住人口城鎮化率達到60%左右，戶籍人口城鎮化率達到45%左右，預計涉及人口1億。在城鎮化推進過程中，城市基礎設施、公共服務設施和住宅建設等巨大投資需求，農業產業化發展帶來的信貸資金需求，城鎮消費群體不斷擴大帶來的消費金融需求，將會對我國經濟發展產生重要的影響，也是各大商業銀行關注的熱點。本文對我國城鎮化發展的現狀、金融需求和存在問題進行深入研究，并提出相關改進建議，具有較高的理論和現實意義。
一、我國城鎮化發展概況
(一)城鎮化的定義和范疇
城鎮化是指人類生產和生活方式由鄉村型轉化為城市型的動態過程，是鄉村人口向城市人口轉化以及城市不斷發展完善的過程。由于各個國家在政治制度、經濟發展水平等方面的不同，城鎮化在不同時期的內涵和表現形式也各有差異。考慮到國內城鄉二元體系及戶籍制度等國情，本文中的城鎮化指的是在國民經濟發展到一定階段時，伴隨著新型工業化的發展，非農產業在城鎮集聚、農村人口向城鎮集中、農業人口向城鎮居民身份轉變的發展過程。
(二)我國城鎮化發展歷程和現狀
隨著經濟的快速發展和產業集聚效應日益顯現，我國城鎮化呈現快速發展之勢。1978—2013年，我國城鎮化率從17.9%提升到53.7%，年均提高1.02個百分點，城鎮常住人口也從1.7億人增加到7.3億人，取得了長足的進步。但與美國、日本等發達國家80%以上的城鎮化率相比，我國仍有較大的差距，特別是在戶籍人口城鎮化率方面，由于戶籍制度的限制，大量農業轉移人口難以融入城市社會，市民化進程滯后。目前，我國戶籍人口城鎮化率只有36%左右，約有2.34億被統計為城鎮人口的農民工及其隨遷家屬，未能在教育、就業、醫療、養老、保障性住房等方面享受城鎮居民的基本公共服務，產業集聚與人口集聚不同步，人口城鎮化遠滯后于工業化。
二、城鎮化建設的金融需求分析
“納瑟姆曲線”表明，當城鎮化水平達到30%而繼續上升至70%的區間，是城鎮化率上升最快的發展階段，突出特征就是需要大量的資金投入，而我國53.7%的城鎮化率正處于這一階段。城鎮化的發展離不開金融的支持，金融對各種城鎮化機制的轉換和實現發揮著基礎性和支撐作用。新型城鎮化不是“單兵突進”，而是與工業化、信息化、農業現代化“四化”共同發展。通過四化同步、互相促進，賦予新型城鎮化更加旺盛的生命力。因此，城鎮化發展會在城鎮化基礎建設、農業產業化發展及農民市民化三大領域具有大量的金融需求[1]。
(一)城鎮建設的金融需求分析
發展城鎮經濟和增加基礎設施投入都需要大量的金融資源進行支持。一方面，如水利、公路、電網等城鎮基礎設施屬于公共物品范疇，存在周期長、資金占用額大、成本回收時間長的特點，近年來國家不斷加大“三農”投入力度，僅2013年中央財政就安排“三農”支出1.38萬億，但單純依靠政府財政資金并不足以支撐整個建設項目。根據測算，每轉移一個農村人口平均需要的城市建設費用達5-6萬元，按照轉移農村人口1億估計，僅城鎮化硬件環境建設一項投入就將高達5-6萬億，資金需求巨大，而向金融體系進行融資就成為募集資金的重要手段。另一方面，城鎮化發展將會促進第二、三產業的快速發展，其經濟主體就是城鎮中的小微企業，而小微企業發展的最大難點就是缺乏信貸資金支持。由此可以，在城鎮化進程中，在城鎮基礎設施建設和產業升級等方面，將會產生大量的金融信貸需求。
(二)農業產業化的金融需求分析
隨著縣域工業化、農業現代化不斷推動城鄉經濟資源要素和農業產業化項目向城鎮流動集聚，農業產業化企業逐漸發展壯大，帶動地區產業融合加快，商貿物流業快速發展，農業龍頭企業、合作組織和種養大戶日益成為城鎮化領域發展的主要力量，帶動融資需求主體擴張，融資額度提高。據統計，到“十二五”末期農產品生產加工業、流通、農業生產資料制造業的信貸需求，分別有望達6.3萬億元、1.9萬億元和1.4萬億元。種養大戶發展規模化生產，龍頭企業的產業整合，物流基礎設施建設和服務，農業生產資料的規模化擴張、產業升級和資產整合等都將催生大量的金融需求，對融資靈活性和擔保多樣性的也提出了更高的要求。
(三)農民市民化的金融需求分析
在城鎮化進程中，隨著城鎮居民收入增加和消費群體不斷擴大、消費結構升級、消費潛力逐漸釋放，將會催生大量的消費金融需求。中國科學院《中國可持續發展戰略報告(2005)》中指出，在城市基礎設施完備的前提下，每將一個農民轉變為城市居民平均需支付成本2.5萬元。在此過程中，居民將會在住宅、裝修、汽車等領域產生大量的消費信貸需求，同時，圍繞農民市民化和公共服務均等化，在教育醫療、社會保障、代繳代付、支付結算、理財、拆遷補償款管理等領域，也有大量的非信貸類業務需求。
三、金融支持城鎮化建設存在的問題和難點
從國外實踐來看，城鎮化進程需要龐大的資金和較長的時間跨度，必須借助商業資本的參與，單純依靠政府力量是無法完成的。長期以來，我國城鎮化發展戰略的金融支持都是在政府主導體系下開展的。但隨著市場經濟不斷深入和政府角色變換，我國城鎮化金融支持體系必將逐漸從政府主導型向市場主導型轉變，在這一轉變和過渡過程中，金融支持城鎮化發展存在幾個有待解決的問題。
(一)高風險低收益，商業銀行缺乏重視
一是金融機構市場定位與城鎮化戰略存在矛盾。除了農業銀行和信用社(農商行)外，我國大多數的業銀行目標定位于大中城市和城市居民，在小城市、城鎮和農村地區網點較少，信貸投放和金融支持明顯不足[2]。在有限的城鎮領域信貸投放中，資金更多的配置給國有企業和集體企業，對城鎮化發展具有重要意義的小微企業獲得的信貸資金占比卻不高。二是“三農”領域的高風險與商業銀行的風險偏好存在矛盾。除了一些發達地區外，我國農村的大部分農戶還從事著傳統的小農生產，抗風險能力較差，預期收益也不高，使得涉農貸款不良率明顯高于二、三產業貸款，導致涉農貸款占用經濟資本高，風險系數大，計提撥備多，銀行出于規避風險角度，不愿過多的投入金融資源。
(二)以間接融資為主，金融支持手段單一
目前，發達國家之所以有很高的城市化率，是與其充分利用本國發達的資本市場融資功能息息相關，如美國地方城鎮化融資的主要渠道是市政債券，全美共有約55000個市政債券發行者，包括機場、公路、區域電網、港口等基礎設施項目都可以通過發債募集資金。從投資者來看，美國市政債券的投資群體多元化，包括個人保險公司、銀行、共同基金、信托基金、封閉式基金、公司、對沖基金等。然而，由于我國資本市場發展不健全，導致貨幣和資本市場之間缺乏聯動機制等問題，直接融資比重不高。從2004—2013年，我國社會融資規模由2.9萬元增長至17.3萬億元，年均增速高達59.7%;同期人民幣貸款占社會融資(間接融資)總比重，由79.2%下降至51.4%，但同期美國間接融資占比僅為14%，以銀行為主導融資的日本和德國，2012年間接融資比例也在30%左右。雖然我國部分省份以城投債等形式開展了一些直接融資探索，但從全國整體情況來看，仍以國家政策性貸款和商業信貸為主，間接融資處于主體地位，直接融資占比明顯偏低。
(三)抵押擔保方式不足，制約涉農及小微貸款發展
隨著農業生產規模的擴大和專業化程度提高，現代農業企業、小微企業和農戶具有大量的信貸資金需求。然而，缺乏有效足額的抵押擔保物，成為制約涉農及小微貸款的重要原因。由于土地流轉存在一定政策限制，農民缺乏有效且易衡量價值的資產，偏遠城鎮和農村地區與抵質押物相配套的登記評估定價等中介機構流轉市場仍相當貧乏，導致銀行無法對企業和農戶的資產價值進行有效衡量，不易判斷借款人的信用水平和還貸能力。同樣，城鎮中的小微企業，由于財務制度不規范、缺乏房產等足額抵押物，出于風險規避等角度，商業銀行不愿開展相關業務。據統計，作為推動城鎮經濟增長支柱力量的小微企業，其初始資金約有74%為自有資本，來自家庭朋友或風險投資類資金約17%，其他渠道的非金融機構融資約9%，而商業性貸款比例幾乎為0;在成長過程中，自籌資金約占30%，資本盈余約占27%，銀行借貸約占15%，企業間貿易信貸約占8%[3]。大量小微企業和農戶無法獲取金融支持，制約了城鎮化的發展動力。
四、加強金融支持城鎮化建設的相關建議
(一)創新風險分擔方式，調動金融機構積極性
由于城鎮化的長期性和風險性，其發展需要地方政府和銀行、保險、信托等金融機構的共同努力。建議探索由政府設立風險補償基金，財政和銀行共同建立貸款項目庫，入庫貸款形成不良，由風險基金補償銀行的新機制，提高財政資金對銀行經營風險的緩釋能力，從而激發金融機構支持城鎮化發展的積極性。同時，加強農業保險與銀行的合作，聯合控制風險。如開展農產品訂單融資，通過引入貿易信用險來替代傳統的貸款擔保，將貿易的應收款作為還貸來源，能夠有效降低擔保門檻，同時防范風險。總之，通過多方參與來分擔金融機構風險，提高商業銀行參與城鎮化建設的積極性。
(二)創新抵押擔保模式，滿足個性化融資需求
城鎮化建設運作模式中，包括委托代建、BT(BOT、PPP)、聯合開發等模式被廣泛應用，而商業銀行現有城鎮化產品相對單一，難以滿足各種差異化的金融需求。建議商業銀行根據客戶情況和特點，創新抵押擔保方式。如對城鎮化基礎設施建設，采取銀團貸款、融資租賃等方式為其提供資金支持;對農業產業化龍頭企業產業鏈上下游農戶、農民合作社社員，大力推廣“公司+農戶”、“合作社+農戶”等方式[4]，通過企業增信，來鎖定產業鏈上下游農戶、訂單農戶、合作社社員、農村個人生產經營大戶等新型農業經營主體的金融需求。對土地流轉試點地區以及農機專業大戶、家庭農場等，探索采用房地產、大中型農機具、林權、土地經營權、宅基地使用權抵押等多種擔保形式。此外，還可根據地方特色產業，采取專業擔保公司擔保、法人保證擔保等方式，批量進行農戶貸款準入。
(三)創新融資模式，發展投行產品提升直融占比
為滿足客戶多層次融資需求，商業銀行必須在傳統信貸之外，為客戶提供涵蓋信貸與非貸融資的服務方案。如進一步拓寬投資銀行服務領域，加快發展城鎮化建設相關的債券承銷、農業龍頭企業上市、并購重組、資產證券化等與資本市場關聯的融資顧問業務，為客戶打通資本市場融資通道。同時，綜合運用租賃、信托、保險、產業投資基金等領域的金融資源，多渠道滿足客戶融資需求。
(四)創新消費金融產品，滿足農民市民化金融需求
城鎮化的發展，帶動居民收入提高、消費結構升級，為金融機構培養和儲備了一大批潛力客戶群體，為存貸款、支付結算、投資理財等業務全面發展提供了新機遇。建議依托各地政府推進城鎮化和新農村示范村建設進程，因地制宜推出住宅購建類、裝修類和個人消費類的融資類產品。圍繞農業人口轉入城鎮所帶來的市場機遇，為其提供涵蓋醫保、社保、交通等支付結算類產品。同時，順應居民消費升級，積極推出符合城鎮化客戶需求的存款類和理財類產品，滿足其資產保值增值的金融需求。
(五)借助新興技術，創新城鎮化電子渠道綜合服務能力
充分把握農村金融信息化前景，以及移動通信、廣播電視、互聯網技術在農村金融領域的推廣應用，推出電子化支付結算產品、在線金融服務方式、電視銀行等低成本、高效能的創新產品。通過電子渠道擴張來彌補物理網點的不足，進而提高城鎮化及三農產品辦理的便捷性。
SCISSCIAHCI
